基金从业私募股权投资基金基础知识重点，私募股权投资基金基础知识重点真题

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1、相对于证券投资基金，股权投资基金具有等特点。

投资期限长，流动性差

投资后管理资源多，专业性强

投资收益的波动性很大

以上都是

解析：以上都是股权投资基金所具有的特点。

2、以下机构中，属于中国股票投资基金行业自律组织机构的：

中国证券监督管理委员会

中国证券业协会

国家发改委

中国证券投资基金业协会

解析：中国证券投资基金业协会是中国股票投资基金行业自律组织。

3、以下选项中对股权投资协议中排他性条款内容的描述正确： .一般约定数周排他期； )排他性期限内，目标企业现任股东及其董事、员工、财务顾问、经纪人不得在与股权投资基金谈判中与其他投资机构接触。 .投资者在协议签订前任何时候决定不执行投资计划的，应当立即通知目标企业。 .要求目标公司不得以保密协议或其他方式兼任董事、高管或其他重要员工与本公司业务竞争的地位

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解析：股权投资协议中排他性条款的内容通常包含几个月的排他性期限，I错误的竞业禁止条款是指在投资协议中股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，通过保密协议或其他方式，向目标公司提供董事、高管、 其他重要员工不得兼职与本企业业务竞争的职位，同时要求离职后一段时间内不得加入与本企业有竞争关系的公司。 本条款的目的是避免目标公司利益受损，保障投资者利益，错误。

4、股权投资基金管理人应当于每年月底前，通过私募登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

1

2

3

4

解析：考查正题知识点记忆问题。

5、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法筹集他人资金投资股票投资基金。 任何单位和个人不得募集以份额或者收益权为投资标的的金融产品，以规避合格投资者标准。

证券投资基金

私募基金

个人资产

股票投资基金

解析：任何单位和个人不得募集私募基金份额或者以其收益权为投资标的的产品，或者转让私募基金份额或者其收益权以规避合格投资者标准，不得突破合格投资者标准。

6、以下股权投资基金份额净值的说法不正确。

是衡量基金申购、赎回价格的基础

是计算投资者购买资金份额的基础

用基金总资产除以基金总份额得到

是计算投资者回购基金金额的基础

解析： c项、股权投资基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额所得，基金全部资产减去基金全部负债即为基金资产净值，从题意中得出。 用公式表示，基金资产净值=基金资产-基金负债。 考点股权投资基金内部管理

7、属于以下合格投资者类型的： .社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金.依法设立并报基金业协会备案的投资计划.投资所管理的私募基金的私募基金管理人及其从业人员.中国证券监督管理委员会规定的其他投资者

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解析：以上均为合规投资者。

8、对于股权投资基金来说，不包括投资后管理的作用。

有利于及时掌握被投资企业的经营运作情况，根据情况及时采取必要措施，保证资金安全

有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支持作用

公司以更低的发行价进行新的融资以避免投资者的股票被稀释导致投资贬值

解析：与股权投资基金相比，投资后项目监测有利于及时掌握被投资企业的经营运作情况，根据情况及时采取必要措施，保证资金安全，投资后增值服务有利于提高被投资企业自身价值，增加投资收益

9、股权投资基金一般在投资后管理期间为被投资企业提供完善的公司治理、规范财务管理体系、为企业提供管理咨询等增值服务的主体包括：

出资人

监管和自律机制

主机

管理员

解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签订正式投资协议后，基金经理积极参与被投资企业的重大经营决策，对被投资企业实施风险监控，提供各项增值服务等一系列活动。

10、以下选项中，部分市值描述错误：

市内汇率又称市内汇率

等于股票价值对股本账面价值的比率

我国大型银行上市前进行的私募融资多采用市中净率的评估方法

市净率方法适用于资产流动性较低的金融机构

解析：市净率，又称市盈率，等于股东价值与股本账面价值的比率，或每股价格除以每股账面价值。 市值评估方法适用于资产流动性更高的金融机构，因为这些企业的资产账面价值更接近市场价值。 我国各大银行上市前进行的私募往往采用市中净率的评估方法。

11、关于内部收益率，以下说法错误的是。

IRR分为毛内部收益率和净内部收益率

IRR体现了投资基金的时间价值

通常，毛内部收益率小于网内部的收益率

根据内部收益率的定义，只有净现值为0时，贴现率才是基金的内部收益率

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

12、一般情况下，应当按照基金合同的约定，每年至少召开两次年度投资者会议。

1

2

3

5

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

13、不向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金的，非法吸收或变相吸收公众存款。

不属于

部分所属

这要看情况而定

属于

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

14、关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定原则，以下说法错误的是：

如果合伙协议未约定合伙人分配比例，合伙人也无法协商确定，出资比例无法确定，则各合伙人的应纳税所得额按合伙人数平均计算

合作合同约定各合作伙伴分配比例的，根据分配比例确定合作伙伴应纳税所得额

合伙合同未约定合伙人分配比例的，可以按照合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据

合伙合同未约定合伙人分配比例，合同各方也不能协商确定的，由各合伙人确认出资比例确定应纳税所得额

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

15、在基金评估过程中，对于存在活跃市场的投资品种，以下说法错误的是：

评估日有市价的，应当采用市价确定公允价值

如果评估日没有市场价格，但最近一个交易日后经济环境没有重大变化，应当采用最近的交易市场价格确定公允价值

估值日无市场价格且最近一个交易日以后经济环境未发生重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市场价格和较大变化因素，采用估值技术确定公允价值

有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，调整最近交易市价，确定公允价值

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

16、私募股权投资基金参与主体主要包括： .基金经理.基金投资者.基金经理.监管机构.行业自律组织

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

17、关于国有股非上市转让的转让价款支付，正确的是。

交易价款原则上应当自合同生效之日起10个工作日内一次性支付

采用分期付款方式的，支付首付后，剩余支付期限不得超过一年

采用分期付款方式的，首付支付项目自合同生效之日起10个工作日内支付

采用分期付款方式的，首付不得低于总价款的20%

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

18、境内股权投资基金投资境外企业，应当遵循的法律法规是：

《境外投资管理办法》 《中外合作经营法》

《中外合作经营企业法》 《中外合资经营法》

《境外投资管理办法》 《境外投资项目核准和备案管理办法》

《中外合资经营法》 《境外投资项目核准和备案管理办法》

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

19、关于总收益倍数，以下说法正确的是。

TVPI反映了投资资金的时间价值

在同一项目的同一特定时间点，IVPI可能小于DPI

TVPI反映了投资者的账面收益率

TVPI体现了投资者现金的回收情况

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

20、不含增值服务目的。

使被投资企业快速健康发展

降低投资风险

提高投资回报率

锁定基金投资业绩

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

21、关于契约型股票投资基金，以下表现错误的是：

契约型基金具有法律实体地位

基金管理人根据法律法规和基金台经营基金

契约型基金的主要参与主体是基金投资者基金管理人和基金托管人

契约型基金的本质是信托型基金

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

22、关于投资协议和投资备忘录的评估条款，以下说法是正确的。

保证投资者不得泄露其所知道的目标公司的商业秘密

股权投资基金作为投资者通过投入一定金额的资金，可以在目标公司获得相应的股权比例

公司以更低的发行价进行新一轮融资保证投资者的股票价值不会下跌

保证股票投资基金作为投资者对几个重要事项的否决权

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

23、某公司拟申请注册股票投资基金管理人，中国证券投资基金业协会受理其申请注册材料后发现被列入企业信用信息公示系统重大违法公示企业名单。 中国证券投资基金业协会通过以下方式规定：

要求公司改正，改正后允许注册

列入异常机关名单

不注册

接受申请并登记

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

24、投资者购买契约型股票投资基金后合法。

将已购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方

通过购买的基金份额再募集一只基金

把用股票买的基金的权益分割涨价，流通给不特定的人

将购买的基金权益平均流通给非特定人群

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

25、关于经济增加值法，以下表述有误的是：

经济增长率等于税后净营业利润

经济增长率比较准确地反映了公司在一定时期内为股东创造的价值

经济增长率可以作为公司业绩衡量的指标

经济增加值包括对管理团队经营成果贡献的价值

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

26、以下有关股权投资基金募集机构的说法中，正确的是：

在中国证券投资基金业协会注册的基金管理人可以自行募集设立股票投资基金

名称带有基金销售的机构可以担任股票投资基金的募集机构

在中国证券投资基金业协会注册的基金管理人，可以接受其他基金管理人委托募集基金

名称带有股票投资基金管理的机构，可以担任股票投资基金的募集机构

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

27、以下股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述有误的是：

引进外部控制评价和监督

明确内部控制的责任

完善内部控制措施

建立内部控制机制

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

28、赵某是某合作型股权投资基金的有限合伙人，关于基金财产份额的转让和质量，其表现正确： )除合作合同另有约定外，赵先生可以转让给任何主体。 .赵先生共有的受让人不是现有合伙人的，应当符合合格投资者的规定.除合伙协议另有约定外，赵先生不得质押有限合伙企业中的财产份额.除合伙协议另有约定外，赵先生应当质押有限合伙企业中的财产份额

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

29、关于中国股票投资基金的行业自律组织，正确的说法是。

中国证券投资基金业协会作为我国股票投资基金的自律组织，对行业实行自律管理

我国股权投资基金自律组织包括中国证券投资者保护基金公司

证券交易所是我国股票投资基金的自律组织之一主要是协调行业关系，促进行业发展

中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业自律管理工作中具有核心作用

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

30、某证券公司宣传资料显示，可以为股权投资基金提供以下服务，其中基金外包服务团队提供的服务包括：

信息系统的运用和维护

资产评估和会计

资产管理账户的开设和管理

投资者名册登记和权益登记

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

31、以下关于投资后管理的表述是错误的：

投资后管理包括项目监控活动和增值服务，两者应分开进行

完成项目协调并实施投资后，至项目结束为投资后管理期间

投资后管理是指基金管理人参与被投资企业的重大经营决策，对被投资企业实施风险监控，提供各项增值服务等一系列活动

投资后管理关系到投资项目的退出和退出方案的实现

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

32、甲方企业为公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，以下对甲方企业进行正确阐述。 )甲方以股权投资方式投资，与未上市的中小高新技术企业投资2年以上的，符合条件的，可将其投资额的70%用于抵扣应纳税所得额。 )甲方从事需要国家重点扶持和奖励的创业投资，可按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额.甲方企业用获得的财政资金进行投资，产生的利润可按一定比例抵扣应纳税所得额

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

33、对有限责任公司转让主要财产的股东大会决议投反对票的股东可以要求公司以合理价格收购其股权。 股东大会通过之日起60日内，股东与公司不能达成收购股份协议的，股东可以自股东大会会议决议通过之日起90日内。

向检察院提起诉讼

向人民法院提起诉讼或者仲裁机构申请仲裁

向人民法院提起诉讼

向仲裁机构提出仲裁

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

34、股权投资基金管理人和服务机构应当根据基金合同签订书面服务协议。 协议至少必须包括在内。 .服务内容.服务范围.双方权利和义务.保密义务

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

35、服务机构一年内两次被要求限期整改，服务机构主要负责人受到谈话提醒、书面警告等惩戒处分的，基金业协会可以对其采取纪律处分

撤销服务机构登记

取消会员资格

加入黑名单，公开谴责

暂停或取消服务机构主要负责人基金资格

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

36、股票投资的起源。

创业投资

企业投资

公司投资

股东投资

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

37、股权投资基金经理在基金运作中具有核心作用，等重要职能大部分由基金经理或基金经理选定的其他服务机构承担。

基金设计

基金份额的销售和备案

基金资产管理

以上都是

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

38、以下关于夹层资本的说法中，错误的是。

收益和风险介于银行贷款和股权资本之间

夹层资本比银行贷款优先级低，成本高

夹层资本比股权资本优先级高，成本低

可以要求融资方提供资产抵押或者由第三方担保

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

39、近年来，母基金二级投资业务比例增加的主要原因是： .价格折扣； .加快投资回收.投资已知资产组合.分散风险

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

40、在以下关于投资框架协议的说法中，错误的是。

投资框架协议一般在完成初步尽职调查和项目立项后，在正式尽职调查开始前签署

除保密条款和排他条款外，投资框架协议的内容不具有法律约束力

投资框架协议达成后，不得修改

投资框架协议有时也称为投资条件列表、投资备忘录或投资意向书

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

41、以下关于药物销售权的说法中，错误的是。

出售权设计的初衷是保障股权投资基金所投资的企业通过被第三方收购成功退出项目的权利

与出售权相比，出售权赋予股票投资基金较少的权利

曳卖权也称领卖权、强卖权或强卖权

大多数情况下，药妆销售权条款会被投资企业的创始股东拒绝，或者对药妆销售权的行使设置一定的条件

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

42、房地产权益基金以常规形式发行，定期开放申购和赎回。

封闭式基金

开放式基金

公司型基金

契约型基金

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

43、私募股权投资基金投资项目评估的主要方法是： .相对评价法.贴现现金流法.成本法； .乘数法

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

44、根据投资者厌恶风险的程度。

风险容忍度

风险承担意志

收益要求

抗风险能力

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

45、某企业本年度预期经营利润3000万元，与某股权投资基金协商后，双方同意以该预期利润15倍的市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后该基金所占

11%

10%

15%

20%

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

46、某公司普通股面值为每股1元，每股价格为3元，每股利润为00.2元，每股股息为00.15元，如果该公司没有优先股，则该公司市盈率为。

15%

20%

15

20

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

47、股权投资基金管理人必须取得基金从业资格是。

法定代表人/执行事务伙伴、合规/财务干事

法定代表人/执行事务合伙人、总经理

法定代表人/执行事务合伙人、财务总监

总经理、合规/风控负责人

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

48、既能满足基金经理的激励，又能满足基金经理和基金投资者的一致利益，满足要求的做法是：

首先返还投资本金，然后向投资者支付约定的优先利润，最后双方按照约定的比例分配剩余利润

首先向管理者分配超额收益，然后向投资者返还投资本金，支付约定的优先收益

先支付预扣税款，然后双方按约定比例分配剩余利润，最后向投资者返还投资本金

先支付预扣税款，再向投资者返还投资本金，最后双方按约定比例分配剩余利润

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

49、股权投资基金管理人的做法，之所以不符合专业管理原则。 .由同一基金经理管理的私募证券投资基金和股权投资基金聘任同一人的基金经理； .同一基金管理人管理的两只股权投资基金使用同一银行账户进行资金汇集和筹集.同一基金管理人管理的两只股权投资基金聘请同一商业银行为管理人.同一基金管理人管理的两只股权投资基金采用同一会计师事务所

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分析：省略。 更多的解析与问题相通。

50、投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现，良好的投资后管理会从积极的层面减少或消除，实现投资的保值增值。

发生的投资风险

已经形成的投资损失

潜在的投资风险

无法识别的投资风险

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

51、关于投资协议中的回购权条款，企业创始人一般不需要关注。

触发条件

回购时间

回购价格

股东的其他投资资产

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

52、募集机构应当妥善保存投资者及其他与基金募集业务相关的记录资料，保存期限自基金清算结束之日起不少于年。

5

8

3

10

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

53、基金销售机构募集5000万元规模的契约型股票投资基金，销售机构以下哪种销售方式正确？

通过理财平台，由一位投资者按照不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐募集全部基金份额

委托互联网金融平台设置基金收益权，理财产品每10万元销售给平台注册用户

通过其营业网点将基金分成每份10万元销售给营业网点的顾客

由于剩下的500万基金份额尚未募集完毕，销售机构将其分50万元让销售人员认购

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

54、以下关于资本成本的说法是错误的。

资本成本是指股票或债权资本的机会成本或经济成本

股权资本的成本未必低于债权成本

股票的利润只体现在股东红利中

债权资本的成本等于贷款或债券的利率

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

55、不包括股权投资基金财产清算小组的职责。

基金财产的变现和分配

基金财产的保管

基金财产的估计

基金财产投资

分析：省略。 更多的解析与问题相通。

56、募集机构在推介股权投资基金之前，确定特定对象的程序之所以错误。

问卷调查

邮件的确认

口头采访

录音