蔡琪老师–资本运作及投融资决策

资本运营与投融资决策

第一章资本运输的重要意义

一.获得生存的权力

1、为什么只有大企业才能生存？

1.1取得规模经济效益

1.2建立行业竞争潜力

2、企业有多大

2.1“柯达”够大吗

2.2 \”争一\”原则

3、怎样才能把企业做大做强

3.1打开战略规划产业空间

3.2用增量资本发展库存

3.3形成资本运作良性循环

二、实现持续增长

1、为什么不是所有的企业都持续发展

2、为什么一个企业能持续发展

3、如何启动成长阶梯

第二章资本运营的发展与基本形态

一.兼并浪潮

二.资本运作的基本形态

1、债务融资

1.1银行借款

1.2公司债券

1.3可转换债券

1.4商业信用

1.5商业票据

2、股权融资

2.1所有权

2.2风险资本

2.3普通股

2.4优先股

2.5订票

2.6或有价值的权利

3、国际融资

3.1海外上市

3.2寄存单

3.3外币债券

4、融资租赁

4.1直接购买租赁

4.2过渡到租赁

4.3售后服务恢复租赁

4.4杠杆作用

4.5风险租赁

5、并购； a重组

6、证券交易

七、风险投资

8、金融服务

第三章我国资本市场和资本运作热点

一、我国资本市场的本质特征

1、暴涨和操纵的时代正在过去

2、产业重组和企业再造空间巨大

二、我国资本市场的主要机遇

1、投资二级市场上升潜力较大的股票

2、困境中的上市公司产业再造机会

3、创业性投资股权阶段性上升

三.上市公司和企业集团资本运作的基本模式

1、并购； a重组和产业整合

2、股票运营

3、风险投资

4、参股金融机构

5、设立集团财务公司

6、开展顾问和资产管理工作

第四章企业资本运营决策

一.资本运作的能力要求

1、优秀的实务操作能力

2、广泛的社会筹款能力

二、资本运作值得关注的主要问题

1、融资成本与效率

2、获得金融收益的能力

三.企业理财决策模式