自考00157管理会计(一)，00159高级财务会计自考讲义

试验《财务报表分析》官方汇编

一.净利润增减变动及原因分析

差异和波动率的计算

1 .项目变动差异=项目报告期数值-前期数值

2 .某项目的增减变动率=某项目的增减变动率前期数值100%

二.营业利润主要项目的因素分析

1 .产品销售数量变动对销售利润的影响

销售数量变动对利润的影响额=基础产品销售利润

销售数量完成率

=100%

2 .产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响

生产环节

销售成本变动对利润的影响额

=“报告期间的产品销售数量”

在销售环节

销售成本变动对利润的影响=基本期间的销售成本-报告期间的销售成本

3 .产品销售价格变动对销售利润的影响

价格变动对利润的影响额

=“报告期间的产品销售数量”

但是，符合等级价格调整时，请按以下公式计算。

价格变动对利润的影响额

=高级品的销售数量

其中：

实际等级的平均单价

=各等级销售数量之和

实际等级的基本期间平均单价

=各等级销售数量之和

4 .产品等级构成变动对销售利润的影响额

等级构成变动对利润的影响额

=报告期等级产品的销售数量

其中，由基准期间等级构成的基准期间平均单价

=各等级基期销售数量之和

5 .产品销售结构变动对销售利润的影响

销售额结构变动对利润的影响额=-前期产品销售额利润销售额数量达成率

企业生产销售烟酒、化妆品、贵重首饰等应当缴纳消费税的产品时，消费税和单位税额的变动会影响销售利润。 影响额可以用以下公式计算。

定价率

消费税变动对利润的影响额

=“报告期间的产品销售额”

定量定额

单位消费税变动对利润的影响额

=“报告期间的产品销售数量”

三.评估企业盈利能力的财务比率

有限责任公司的投资回报率；

1 .长期资本报酬率

=100%

其中，公式分子的利息仅包括长期债务负担部分； 官方分母长期负债不得包括住房周转金等与经营活动无关的内容。

2 .资本金收益率=净利润资本金总额100%

其中，本期实收资本发生较大变化时，应取期初期末平均值，否则可直接按期末数计算。

股份有限公司的投资回报率

1 .股本报酬率

=净利润股本平均值100%

其中，“净利润”使用税后利润。

如果公司股票包含优先股，则必须排除此因素。

普通股资本报酬率

=100%

2 .普通股每股收益

=向外流通的普通股数量

3 .市盈率

=普通股每股价格普通股每股利润

4 .普通股每股股息

=普通股红利总额流通的普通股数量

其中，“普通股股息总额”可以使用现金股息。

5 .普通股每股账面价值

=向外流通的普通股数量

企业经营和利润比率；

1 .总资产利润率

=平均资产总额100%

其中“净利息支出”使用利息税前利润

是衡量企业经营业绩的最佳指标

2 .毛利率

=毛利润销售额100%

销售成本率=销售成本销售收入100%=1-毛利率

3 .营业利润率

=销售额10%

其中，“净利息支出”一般使用利息税税前利润

4 .纯金利的销售

=净利润销售额100%

5 .成本费用利润率

=营业利润100%

四.短期偿债能力比率分析

流动比率=流动资产流动负债

波动率=变动资产流动负债

现金比率=流动负债100%

其中，有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

五.融资结构弹性分析

融资结构弹性=弹性融资融资总额100%

客户某类柔性融资强度=某类柔性融资柔性融资总额100%

六.长期偿债能力比率分析

资产杠杆率=负债总额资产总额100%

资本比率=资本总额全部资产总额100%

(资本乘数=1资本比率

)产权比率=负债总额所有权总额100%

(有形净债务比率=债务总额“所有权100%

利息保障倍数=利息费用100%

周转基金与长期负债的比率=长期负债100%

(长期债务比率=长期债务负债总额100%

七.资产结构比重分析

流动资产比率=流动资产资产总额100%

客户固定资产比率=固定资产资产总额100%

非流动资产比率

=资产总额100%

=资产总额100%

=1-流动资产比率

)流动资产与固定资产的比率=流动资产固定资产100%

八.资产管理效果分析

资产周转率分析

1 .总资产周转率=产品或商品的净销售额平均资产总额

其中，平均资产总额=2

“商品或商品的净销售额”是指销售额减去销售折扣、销售折扣、销售退货等后的金额。 资产总额是资产负债表上的总资产，实际上是资本。

总资产周转率=计算期天数总资产周转率

2 .固定资产周转率=产品或商品的净销售额固定资产的平均净利润

其中，固定资产平均净值=2

固定资产周转率=计算期天数固定资产周转率

3 .流动资产周转率=流动资产周转率流动资产平均占用额

其中，流动资产平均占用额=2

流动资产周转率=计算期天数流动资产周转率

4 .应收账款周转率=应收账款净额平均应收账款余额

其中，净应收账款=销售额-现金收入-销售退货-销售折扣-销售折扣

应收账款平均余额=2

应收账款周转天数

=计算期间天数应收帐款周转率

=应收账款净额

5 .库存周转率=一定期间的销货成本库存平均余额

其中，库存平均余额=2

库存周转率=计算期天数库存周转率

=销售成本

6 .营业周期=应收账款周转率库存周转率

顾客资产利润率分析

1 .总资产利润率=利润总额平均资产总额100%

其中，“利润总额”一般使用税后利润。

2 .流动资产利润率=利润总额流动资产平均余额100%

流动资产利润率=销售额利润率流动资产周转率

3 .固定资产利润率=利润总额固定资产平均余额100%

固定资产占有额可以是本金也可以是净值，从指标计算的一致性的观点来看应该采用净值。 但采用净利润的指标受固定资产新旧程度和企业固定折旧政策的影响，损害了指标的可比性，所以本文主张采用固定资产原值。

九.现金流量比率分析

现金流量偿还能力分析；

1 .现金比率=现金流动负债100%

“现金”是指会计期末企业持有的现金金额，包括现金和现金等价物。

2 .经营活动现金净额比例=经营活动现金净额流动负债100%

=经营活动净现金流量负债总额100%

3 .到期债务本息偿还比例

=经营活动净现金流量100%

“到期债务”包括与本金相关的利息支出，包括短期贷款和长期贷款等。

现金流量支付能力分析

1 .股利支付比例=经营活动净现金流量股利100%

其中，“股息”是指本期宣布分配的所有股息金额。

2 .现金充足性比率

=100%

现金充足性比率必须保持在1以上。

现金流量获利能力分析；

1.1每股现金流量

=流通的普通股数量100%

2 .净利润与经营活动净现金流量比率

=净利润经营活动净现金流量

)净利润质量分析

1 .净利润现金保证比例=经营活动现金流量净利润100%

现金利润指数=1净利润现金保证比率

2 .现金对流动资产的比率

=现金和现金等价物净增加额流动资产100%

3 .对销售额的现金回收率

=经营活动净现金流量销售总额100%

十.杜邦财务分析系统

股东资本报酬率=总资产利润率资本乘数

其中总资产利润率=净销售利率资产周转率

股东资本报酬率=净销售额利率资产周转率资本乘数

十一.综合系数分析

关系比率=实际值标准值

各比率综合系数=重要度系数该指标的关系比率

综合系数总数=各比率综合系数之和

财政部从1995年开始采用新的企业经济效益评价指标体系，该体系包括10个指标，分别从企业投资者、债权人及企业对社会的贡献等3个方面考虑。

销售利润率=利润总额纯产品销售额100%

总资产报酬率=平均资产总额100%

资本收益率=净利润实收资本100%

资本保值增值率=期末资本总额期初资本总额100%

资产负债率=负债总额资产总额100%

流动比率=流动资产流动负债

应收账款周转率=净应收账款平均应收账款余额100%

库存周转率=产品销售成本平均库存成本100%

社会贡献率=企业社会贡献总额平均资产总额100%

社会疲劳率=国家财政上缴总额企业社会贡献总额100%

十二.财务预警分析的方法

单变模式

债务保障率=现金流量债务总额100%

资产收益率=净利润资产总额100%

资产负债率=负债总额资产总额100%

顾客可变模式

z=0. 012 x1 0.014 x2 0.033 x3 0.006 x4 0.010 X5

X1=营业资金资产总额

X2=留存收益资产总额

X3=利息税前利润资产总额

X4=权益市值债务总额账面价值

X5=销售额资产总额

z=2.1x 1.6×2- 1.7×3- x4 2.3x 52.5 X6

X1—销售额增长率

X2——总资本利润率

X3——他人资本分配率

X4——资产负债率

X5——流动比率

X6——粗增值生产力

财务报表分析》总复习资料第八章

第八章财务报表综合分析

综合分析是将各财务分析指标作为整体，系统、全面、综合地分析、解释、评价企业的财务状况和经营状况，说明企业整体财务状况和效益的好坏。

财务报表分析的目的：全面、准确、客观地揭示企业的财务状况和经营状况，合理评价企业经济效益的优劣。

与单项分析相比，财务报表综合分析的特点：一是分析方法不同。 一般只采用个别的、具有实务性和实证性的综合，把每一个财务现象从财务活动的整体上归纳起来，具有高度的抽象性和概括性。 二是分析重点和标准不同。 单一的重点和比较标准是财务计划、财务理论标准，难以考虑各指标之间的相互关系； 综合重点和比较标准是企业整体发展趋势，强调各种指标有主辅之分，抓住主要目标。

杜邦财务分析体系简称杜邦体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况和经济效益进行综合系统分析和评价的方法。 该系统以股本报酬率为龙头，以总资产收益率为核心，重点揭示企业盈利能力及其前因后果。

主要财务指标关系：

股本收益率=总资产利润率自有资本乘数=净销售额利率资产周转率自有资本乘数

总资产利润率=净销售额资产周转率

杜邦分析体系的特点：通过全面、系统、直观地反映几个主要财务比率之间的相互关系，大大节约了财务报表使用者的时间。

分析时应注意：1.股本报酬率是综合最强的财务分析指标，是体系的核心2 .净销售额利率是企业利润与销售额的关系，其高低取决于销售额与成本总额的高低3 .影响资产周转率的重要因素之一是资产总额4 .权益杠杆率越大，权益乘数越高，说明企业负债程度越高，给企业带来了更多的杠杆利益，同时也带来了更多的风险。

杜邦财务分析体系的作用：1.了解企业财务状况的全貌和各财务分析指标之间的结构关系，揭示各主要财务指标增减变动的影响因素和存在的问题，为进一步采取具体措施指明了方向； 2 .此外，还为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思路。 提高薪酬净额的根本途径是扩大销售、改善经营结构、节约成本费用、优化资源配置、加快资金周转、优化资本结构等。 通过几个重要财务比率之间的相互关系，全面系统地反映了企业的财务状况，大大节省了报表用户的时间。

综合系数分析步骤：根据选定评价企业财务状况的比率指标的各比率的重要度，计算确立该重要度系数的各比率的财务比率基准和决定实际值的关系比率； 计算综合系数；

关系比率=实际/标准值

各比率的综合系数=重要度系数x该指标的关系比率

财政部从95年开始采用新的企业经济效益评价指标体系，10个指标：

1 .销售利润率=利润总额/纯产品销售额X100%

2 .总资产报酬率=/平均资产总额X100%

3 .资本收益率=净利润/实收资本X100%

4 .资本保值增值率=期末资本总额/期初资本总额X100%

5 .资产负债率=负债总额/资产总额X100%

6 .流动比率=流动资产/流动负债

7 .应收账款周转率=应收账款净额/平均应收账款余额X100%

8 .库存周转率=产品销售成本/平均库存成本X100%

9 .社会贡献率=企业社会贡献总额/平均资产总额X100%

10 .社会累积率=国家财政总额/企业社会贡献总额X100%

财务预警分析是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用数据化的管理方式和财务数据，提前将企业面临的危险情况告知企业经营者和其他相关人员，分析企业发生财务危机的可能原因和企业财务运作体系中隐藏的问题，从而提前采取防范措施

单一变动模型是使用单一变量，使用个别的财务比率预测财务危机的模型。

债务保障率=现金流/债务总额X100%

资产收益率=净利润/资产总额X100%

负债率=负债总额/资产总额X100%

单变模式对流动资产项目之间的重大项目进行说明：1.失败企业现金少，应收账款多2 .将现金和应收账款合并放入速动资产和流动资产中，隐藏了失败企业与成功企业的区别。 因为现金和应收账款不同，所以它们反方向作用； 3 .失败企业的库存一般较少。

多边模型是指使用5个财务比率进行基于加权统计的总判别分析，预测财务危机的模型。

单变模式与多变模式的比较：1.着眼点不同。 单波动模型分析模型强调流动资产项目对企业财务危机的影响，波动模型更注重企业盈利能力对企业财务危机的影响2 .采用的预测方法不同。 单一波动模式分析模型基于对单一财务比率的分析考察，而波动模式分析模型基于对五种财务比率的分析考察。 3 .适用范围不同。 单模分析模型适用于各种类型的企业，多模分析模型适用于上市公司4 .预测的内容也存在差异。 单波动模型分析模型预测的财务危机包括企业破产、无力偿债、银行账户透支、不能支付优先股股利等多角度模型分析模型预测的财务危机仅指企业破产危机。

财务预警分析的局限性：1.财务预警模型的统一模型不能因企业自身经营发展状况而异2 .为了保证模型的全面性和严密性，往往需要涉及多个财务变量，增加了获取财务数据的难度和成本3 .企业的非定量一个或多个财务比率不能反映企业特定财务状况的复杂性。

发生以下情况，表明企业的财务状况发生了某种危机。 财务预测在较长时间内不准确；过度大规模扩张； 过分依赖贷款； 财务报表无法及时公布。

物价变动会计是一种及时反映或消除物价变动对会计信息影响的程序和方法。 有不变货币价值会计和现行成本会计的代表性模式。

不改变货币价值的会计又称为一般物价水平会计，计量的基础是历史成本，具有简单、可比、可检验性强等优点。 基本程序：选定区分货币性项目和非货币性项目的一般物价指数，对非货币资产和负债项目进行稳定的币值调整； 重组计算货币性项目购买力损益的报告。

现行成本会计现又称成本会计，是区分货币性项目和非货币性项目的。 特点：对非货币性项目，按现行成本列示，个别调整，以反映个别物价水平的变动。 其计量单位为历史价格，计价标准为现行成本。

不改变货币价值会计与现行成本会计的异同：1.不属于现行和物价变动会计的，区分货币性项目和非货币性项目； 2 .仍不采用历史成本作为计量基础，但改变计量单位，采用不变价格； 目前，非货币性项目按现行成本列示，其计量单位为历史价格，其基础为现行成本3 .不具备简单、可比性、可检验性等特点，目前产权真实，近似反映物价变动条件下的实际财务状况和经营成果

试论“财务报表分析”的全真模拟问题

一.选题

1、以下可用于短期偿债能力比率分析的有：

a .资产杠杆率b .资本比率c .流动比率d .资本乘数

2、应收账款周转率中的应收账款如下：

a .未扣除坏账准备b .“应收账款”账户的期末余额

c .扣除呆账准备金后的应收账款净额d .只在本年度发生的应收账款

3、评价净利润质量的比率是：

a .股息支付比率b .现金充足性比率c .净利润现金担保比率d .现金比率

4 .“以各种方式联系一条或多条信息的信息结构是对客观世界规律的总结”，上面这句话是对以下哪个名词的解释：

a .信息b .数据c .资料d .知识

5、某企业采用本办法核算呆账，按规定程序核销呆账10000元。 假设该企业原流动比例为2.5，速动比例为1.5，核销坏账后

a流动比率和速动比率都增加，b流动比率和速动比率都下降

C流动比率和速动比率都不变，D流动比率降低，速动比率增加

6、某公司流动资产比例为30%，固定资产比例为50%时，流动资产与固定资产的比例为：

A.167% B.120% C.80% D.60%

7、如知悉某公司本年末资产总额为1000万元，公司产权比率为1.5，有形纯债比率为2，则公司无形资产与递延资产之和为：

A.250万元B.200万元C.150万元D.100万元

8、企业速动比例较小时，以下结论成立。

a .企业流动资产过多b .企业短期偿债能力强

c .企业短期贷款风险大d .企业资产流动性强

9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是

a .企业所有者b .企业经营决策者c .企业债权人d .政府经济管理机构

10、在资金需求量一定的情况下，上升意味着企业对短期借款资金的依赖性下降，从而减轻企业当期债务负担。

a .资产杠杆率b .长期杠杆率c .周转基金和长期杠杆率d .利息保障倍数

11、利润表通用比财务报表一般选用以下哪些项目的金额为100？

a .销售额b .资产总额c .净利润d .净资产

12、提高企业营业利润的方法如下。

a .增加营业外收入b .降低营业外支出c .降低所得税d .增加销售额

13、企业增加快速资产，一般可以。

a .降低企业机会成本b .提高企业机会成本

c .提高企业财务风险d .提高

流动资产的收益率

14、关于货币资金，以下说法错误的是

a .货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

b .有信用的企业不需要持有大量货币资金。

C .企业不仅应该保持一定数量的货币资金，而且越多越好。

d .货币资金本身是现金，不需要改变。

15、以下说法正确的是

a .流动比率高表明企业有足够的现金还债。

b .流动比率以1以上为宜。

c .速动比率表示直接的偿债能力。

d .现金比率只是货币资金与流动负债之比。

16、进行融资结构弹性调整时，判断是存量调整还是流量调整的依据是

a .资产规模变化了吗b .负债规模变化了吗

c、资本规模是否发生变化d、净资产规模是否发生变化

17、b公司1999年和2000年的产品销售情况见下表。

年销售数量销售单价单价单价单价单价单价单价

1999 2000 110 85

2000 1950 125 90

那么，b公司销售价格变动对利润的影响额如下

A.30 000元B.9 750元C.29 250元D.19 500元

18、不影响理财效果的财务比率是

a .营业周期b .库存周转率c .应收账款周转率d .资产负债率

19、甲方企业年初流动比例2.2，速动比例1，年末流动比例2.5，速动比例0.5。 发生这种变化的原因是。

a )当年库存增加b )应收账款增加c )应收账款增加d )应收账款周转加快

20、支付股利的比率除以股利。

a .本期投资活动净现金流量b .本期筹资活动净现金流量

c .本期经营活动净现金流量d .本期现金及现金等价物净增加额

二.多项选择题

21、提高产品销售收入的途径如下

a、扩大销售数量b，改善品种结构c，适当提高销售单价

d、降低单位生产成本e，改善等级构成

22、反映资产周转速度的财务指标如下

a应收账款周转率b库存周转率c流动资产周转率

d总资产周转率e权益乘数

23、在分析企业理财效果时，企业总资产收益率为

A越高越好B越低越好C越高越坏D越低越坏e没有关系

24、以下叙述正确的是。

a .向企业提供贷款的机构或个人称为贷款债权人。

b .以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人称为商业债权人。

c .贷款债权人最关心的是投资回报。

d .贷款债权人需要知道企业的盈利能力和现金流。

e .商业债权人需要了解流动资产的状况及其变现能力。

25、现金流结构分析的目的是：

a了解现金主要从中了解b各类现金的变动及其差异c了解现金主要用于何处d了解影响现金变动的因素及其变动程度e了解现金及现金等价物净增额的构成情况

26、以下财务比例中，比例越高，直接说明企业长期偿债能力越强。

a .总资产收益率b .净资产收益率c .资产负债率

d .利息保障倍数e .资本比率

27、对企业管理者来说，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要在于：

a .优化资本结构b .改善财务状况c .加快资金周转

d .降低资产经营风险e .以上均无

28、提高应收账款周转率是有帮助的

a .加快资金周转b .提高生产能力c .提高短期偿债能力d .减少坏账损失e .提高库存周转率

29、应收账款为企业债权，一般按交易发生日或销售确立日金额入账。 分析应收账款的质量和流动性时，要注意。

a .应收账款规模b .坏账损失风险c .潜在损失风险

d .应收账款流动性的评估指标e .主营业务发生债权比例金额不得过大

30、由于资产均按历史价值入账，资产账面价值与实际价值存在一定差距，表现为

a .账面价值被高估b .部分入账的资产没有变现价值

c .尚未全部入账的资产d .账面价值被低估e .以上均无

三.名词解释

31、现金流量结构分析法

32、有形净债务率

33、盈利能力

34、融资结构弹性

35、成本和费用

四.简答题

36、运用比较分析法进行财务报表分析时，应注意哪些问题？

37、什么是综合系数分析法？ 运用综合系数分析法进行分析的基本步骤和要点是什么？

五.计算问题

38、资料来源：华丰公司会计报表中部项目数据：

要求：计算该公司的营业周期。

应收账款平均=/2=34应收账款周转率=680/34=20次

应收帐款周转率=360/20=18天平均库存=/2=90

库存周转率=450/90=5次库存周转率=360/5=72天

营业周期=18 72=90天

39、某公司2000年资产负债表如下

资产负债表2000年12月31日

资产金额负债和资本金额

现金30应付票据25

应收帐款60应付帐款55

库存80对应工资10

分期付款30长期借款100

固定资产净值300实收资本250

未分配利润60

合计500合计500

该公司2000年度销售额为1500万元，净利润为75万元。 要求：净利息计算； 计算总资产周转率，计算权益乘数，计算资本金利润率

纯金利=75/1500100%=5%；

总资产周转率=1500/300=5次

权益乘数=500/=1.6

资本金利润率=75/250100%=30%

六.分析问题

40、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：

要求：分析说明该公司运营资产盈利能力的变化及其原因； 分析说明该公司的资产、负债、所有权的变化及其原因如果你是该公司的财务管理者，1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩？

该公司总资产净利稳定下降表明，由于资产周转率和出售净利下降，理财盈利能力下降。 总资产周转率下降的原因是平均现金期限延长和库存周转率下降。 净利息下降的原因是销售额毛利率下降。尽管1993年大幅压缩了期间费用，但未能改变这一趋势。

该公司总资产不断增加，主要原因是库存和应收账款占用增加负债是筹资的主要来源，其中主要是流动负债。 所有权增加很少，大多数盈余用于发放股息。

扩大销售； 降低库存； 增加降低应收账款的收益留存，降低采购成本。